Contenido de esta guía

• Invertir en los Países Bajos
• Consejos de inversión en los Países Bajos
• Inversiones en cuentas de ahorro en los Países Bajos
• Inversiones en pensiones de Países Bajos
• Inversiones inmobiliarias en los Países Bajos
• Inversiones empresariales en los Países Bajos
• Dutch investment funds
• Invertir en acciones en los Países Bajos
• Inversiones offshore
• Inversión ética y sostenible en los Países Bajos
• Impuestos sobre inversiones en Países Bajos
• Cómo invertir de forma prudente en los Países Bajos
• Recursos útiles

¿Interesado en invertir en los Países Bajos? Conozca todo lo relativo a ahorros, pensiones, acciones y también inversiones inmobiliarias y empresariales.

Al trasladarse a los Países Bajos, invertir puede ser una forma de hacer crecer su capital y asegurar su futuro, aunque implica riesgos. Por ello, es fundamental comprender los principales tipos de inversión en los Países Bajos y las diferencias normativas respecto a su país de origen.

Esta guía sobre inversión en los Países Bajos ofrece orientaciones sobre los siguientes temas:

• Invertir en los Países Bajos
• Asesoría de inversión en los Países Bajos
• Inversiones en cuentas de ahorro en los Países Bajos
• Inversiones en pensiones holandesas
• Inversiones inmobiliarias en los Países Bajos
• Inversiones empresariales en los Países Bajos
• Fondos de inversión holandeses
• Inversión en acciones y valores en los Países Bajos
• Inversiones offshore
• Inversión ética y sostenible en los Países Bajos
• Impuestos sobre inversiones holandesas
• Cómo invertir con criterio en los Países Bajos
• Recursos útiles

Tytle

Con Tytle, la gestión tributaria de las inversiones se simplifica. Sus asesores fiscales internacionales brindan un servicio integral de declaraciones, contabilidad y otros trámites en más de 30 países. Además, se especializan en atender a expatriados, nómadas digitales y ciudadanos globales, ofreciendo soluciones sencillas a un costo accesible.

Invertir en los Países Bajos

Los Países Bajos presentan diversas alternativas de inversión para extranjeros, sin importar su nacionalidad. Entre ellas se encuentran opciones cotidianas, como depositar recursos en una cuenta de ahorro, y alternativas de mayor riesgo y potencial de rentabilidad, como la inversión en el mercado bursátil.

Al planificar la estrategia de inversión como expatriado, es relevante decidir la forma de transferir los fondos a los Países Bajos. La mayoría de los bancos aplican comisiones y añaden márgenes al tipo de cambio en transferencias internacionales. Wise brinda una alternativa que permite enviar dinero al país con el tipo de cambio medio del mercado más una pequeña tarifa transparente, de modo que se preserve una mayor parte del capital para las inversiones propiamente dichas.

Servicios bancarios en los Países Bajos: los bancos holandeses más recomendados para expatriados

Los Países Bajos representan un entorno estable para invertir, pues la economía ha retomado un buen ritmo tras los efectos de la pandemia de Covid-19.

Consejos de inversión en los Países Bajos

Resulta fundamental buscar asesoramiento antes de realizar inversiones de alto riesgo en los Países Bajos. Esta recomendación adquiere especial relevancia para quienes son nuevos en el país o desconocen sus normas y regulaciones. La mayoría de Dutch banks y entidades financieras cuentan con asesores de inversión a los que se puede concertar una cita.

Existe una variedad de financial advisors in the Netherlands, como Black Swan Capital, que pueden proporcionar orientación sobre la inversión en acciones y valores. Además, asesores especializados en mortgage y tax pueden ser útiles si se considera destinar recursos a Dutch property.

Como punto de partida, es posible consultar el directory para localizar servicios y asesores financieros. También se puede recibir orientación de la cámara de comercio nacional en los Países Bajos, por ejemplo la British Chamber of Commerce in the Netherlands o la American Chamber of Commerce in the Netherlands.

Black Swan Capital

¿Busca orientación para invertir en los Países Bajos como expatriado? Black Swan Capital ofrece asesoramiento de inversión a medida e independiente, atendiendo los retos específicos que enfrentan los residentes internacionales al gestionar sus finanzas en el exterior. El equipo de especialistas analiza las circunstancias particulares de cada persona para contribuir al logro de sus objetivos.

Inversiones en cuentas de ahorro en los Países Bajos

Existe una variedad de cuentas de ahorro en los Países Bajos, que van desde cuentas de acceso inmediato (que permiten retirar el dinero en cualquier momento) hasta depósitos a plazo (en los que los fondos permanecen inmovilizados durante un número determinado de años). En teoría, cuanto más prolongado sea el plazo de depósito, mayor será la tasa de interés que se obtenga. También hay cuentas especiales para objetivos como el ahorro para la educación de los hijos o la jubilación.

Sin embargo, existe una desventaja importante. Las tasas de interés en bancos holandeses se encuentran en un nivel históricamente bajo, lo que puede dificultar obtener un retorno real sobre el capital bajo las condiciones actuales. De hecho, algunos bancos llegan a cobrar a los clientes por mantener ahorros superiores a €100,000. En junio de 2022, ING se convirtió en el primer gran banco holandés en eliminar los intereses negativos para los clientes con mayores saldos.

Para los residentes que deben gestionar fondos en distintas divisas, una cuenta de ahorro puede resultar poco práctica. Wise brinda una cuenta multimoneda que permite conservar, cambiar y administrar más de 40 divisas simultáneamente. Resulta especialmente útil para inversionistas internacionales que transfieren dinero con frecuencia entre países.

Guía para abrir una cuenta bancaria en Países Bajos

Los ahorros en Países Bajos están amparados por la Garantía de Depósito holandesa. Esta cobertura salvaguarda depósitos de hasta €100,000 por persona y por entidad bancaria en caso de quiebra.

Los bancos más grandes de Países Bajos son ING, Rabobank, ABN Amro, BNG Bank y NWB Bank. Entre los bancos digitales que ofrecen productos de inversión se encuentra bunq.

bunq

Si se busca un banco móvil que ofrezca atención en varios idiomas, bunq permite obtener un IBAN local para recibir el salario y gestionar divisas de forma sencilla, con opciones de pago conocidas como Apple Pay y Google Pay. El registro se realiza en aproximadamente 5 minutos, sin necesidad de acudir a una sucursal ni presentar número de identificación fiscal. Con bunq, se reducen los costos de cambio y comisiones.

Inversiones en pensiones de Países Bajos

El sistema de pensiones holandés se compone de tres pilares: público, laboral y privado. Los jubilados en los Países Bajos pueden aprovechar uno de los mejores sistemas de pensiones del mundo, con una cobertura estatal sobresaliente y alrededor del 90 % de los empleadores que ofrecen planes de pensión ocupacional.

Contratar una pensión privada puede resultar una forma eficaz de incrementar los ingresos de jubilación, sobre todo cuando no se cuenta con cobertura total de un plan ocupacional. En los Países Bajos, las pensiones privadas son mayormente utilizadas por trabajadores autónomos y por quienes laboran en sectores que no disponen de planes colectivos. Las aportaciones a las pensiones privadas suelen ser deducibles de impuestos.

Las pensiones privadas individuales son habitualmente proporcionadas por bancos o por importantes compañías de seguros. Los aportantes pueden definir libremente el monto de sus contribuciones según los objetivos de la inversión y el número de años que faltan para la jubilación.

Inversiones inmobiliarias en los Países Bajos

No existen limitaciones para que extranjeros adquieran inmuebles en los Países Bajos, aunque resulta necesario familiarizarse con las distintas normativas y costos antes de proceder.

Los precios de la vivienda en los Países Bajos han aumentado en los últimos años, en parte por la escasez de inmuebles en ciudades como Ámsterdam, Rotterdam, y La Haya. Datos de Statistics Netherlands muestran que los precios crecieron un 15,6 % en 2021, alcanzando un promedio de €387 000. En Ámsterdam fueron los más altos, con un aumento del 11,5 % que elevó el promedio a €570 000.

Con tasas de política monetaria muy bajas, los prestatarios han podido beneficiarse de hipoteca a bajo costo. La tasa promedio de hipoteca fue solo del 1,65 % en diciembre de 2021, frente al 1,84 % del año anterior. Un posible alza de las tasas de interés en la segunda mitad de 2022 podría encarecer las hipotecas.

Quien evalúe invertir en inmuebles en los Países Bajos suele encontrarse con opciones limitadas en las ciudades más demandadas. Los precios de alquiler están subiendo, aunque a un ritmo más lento que el de las viviendas. La información del portal de alquiler Pararius indica que los precios de arriendo aumentaron casi un 7 % en el primer trimestre de 2021, y Ámsterdam registró un crecimiento cercano al 9 %.

Cómo obtener una hipoteca en los Países Bajos

Las personas que compran una propiedad en los Países Bajos deben pagar honorarios que representan aproximadamente del 5 % al 7 % del valor del inmueble. En caso de alquilarlo, también corresponde tributar por los ingresos del alquiler.

Cuenta Wise

¿Es usted expatriado o está considerando trasladarse a los Países Bajos? Gestionar su dinero entre fronteras no tiene por qué ser complicado. Con una cuenta Wise, puede disponer de más de 40 monedas y pagar con una tarjeta de débito Wise en más de 150 países. Tanto si necesita gastar en el exterior, recibir o enviar dinero a su país de origen, Wise puede facilitar la gestión internacional de fondos.

Inversiones empresariales en los Países Bajos

Los Países Bajos resultan un buen lugar para iniciar un negocio, ya que los ciudadanos de la UE pueden crear empresas sin necesidad de un permiso de trabajo. Los ciudadanos de fuera de la UE habitualmente requieren un permiso de residencia o un permiso de trabajo, aunque existen visados para start‑up dirigidos a emprendedores que establecen nuevas empresas.

El proceso para crear una empresa – y los impuestos aplicables – dependen del tipo de actividad, pero todas las empresas deben estar inscritas en la Kamer van Koophandel (KvK), la Cámara de Comercio neerlandesa. Puede obtener más información en nuestras guías sobre cómo gestionar una empresa en los Países Bajos y cultura empresarial neerlandesa.

Dutch investment funds

Existe una variedad de fondos de inversión disponibles en los Países Bajos. Cuando se aporta capital a un fondo, este se combina con el de otros inversores. Un gestor de fondos supervisa el conjunto y realiza las inversiones siguiendo una estrategia financiera definida, por ejemplo replicar un mercado financiero o superar un índice específico. La participación en fondos puede realizarse a través de bancos o corredurías de inversión especializadas.

En general, los brokers agrupan plataformas de inversión que ofrecen distintas cestas de fondos de acuerdo con el perfil de riesgo, o asesores robóticos básicos basados en aplicaciones. Algunos bancos también disponen de sus propias gamas de fondos de inversión.

Los fondos pueden ser públicos (como los fondos mutuos) o privados (como los fondos de cobertura). Algunos de los tipos principales son los siguientes:

• Exchange traded funds (ETF) – un tipo de fondo mutuo indexado a la bolsa. Los ETF pueden incluir numerosos activos diferentes, presentan bajo costo y son fáciles de negociar. También se les conoce como fondos rastreadores.
• Equity funds – otro tipo de fondo mutuo que invierte en acciones y valores. Estos fondos buscan crecimiento a largo plazo mediante ganancias de capital. También se denominan fondos de renta variable.
• Bond funds – invierten en bonos y otros instrumentos de deuda. Pagan dividendos periódicos, como intereses. También se conocen como fondos de deuda.
• Mixed funds – fondos que combinan inversiones en acciones y bonos.
• Hedge funds – fondos de inversión privados accesibles a un número limitado de inversores. Pueden ofrecer mayores rendimientos, pero son más costosos, menos regulados y conllevan mayores riesgos.

Las comisiones y los rendimientos proyectados varían según el objetivo del fondo y el proveedor. Por ello, resulta conveniente investigar para hallar la opción más adecuada. Si no se cuenta con experiencia en fondos de inversión, es aconsejable consultar a un profesional financiero antes de decidir cómo colocar el capital.

Invertir en acciones en los Países Bajos

Además de invertir en acciones mediante fondos, es posible comprar y vender directamente en el mercado bursátil neerlandés. La principal bolsa del país es la Euronext Ámsterdam, donde se pueden consultar los precios actuales de acciones de empresas locales. La actividad bursátil está supervisada por la Netherlands Authority for the Financial Markets (AFM). El índice de la bolsa neerlandesa (NL25) está disponible en la sitio web de Trading Economics.

Para adquirir y enajenar acciones en los Países Bajos, es posible abrir una cuenta en línea con una entidad, ya sea un banco o una plataforma de inversión. Los gastos vinculados a la negociación pueden comprender comisiones por operación, cargos mensuales de la cuenta y tributos; conviene confirmarlos con el intermediario. La inversión en acciones de forma directa brinda mayor autonomía, aunque las tarifas pueden disminuir rápidamente la rentabilidad cuando se operan con alta frecuencia.

Inversiones offshore

Los Países Bajos disponen de diversas opciones de banca offshore dirigidas a expatriados y empresas. Estas entidades ofrecen estructuras financieras flexibles, ventajas fiscales y algunos servicios que no se encuentran en la banca local. No obstante, suelen exigir inversiones mayores que los bancos tradicionales y presentan costos más elevados. Consulte la guía sobre inversiones offshore para obtener más detalles.

Inversión ética y sostenible en los Países Bajos

La inversión ética está cobrando mayor aceptación en los Países Bajos, al igual que en el resto de Europa. Bancos y proveedores de inversión buscan cada vez más ofrecer productos que satisfagan los criterios ESG (Ambientales, Sociales y de Gobernanza).

Algunos de los principales bancos neerlandeses proponen cuentas de ahorro verde que cumplen con requisitos específicos. Por ejemplo, el Depósito de Ahorro Verde de ABN Amro (Groen Spaar Deposito) se compromete a destinar, como mínimo, el 70 % de los ahorros a proyectos ecológicos. El gobierno holandés también ha puesto en marcha sus propios bonos verdes.

En Países Bajos también existen diversos fondos de inversión «verdes», aunque sus parámetros pueden resultar complejos. La Asociación Holandesa de Inversores para el Desarrollo Sostenible (VBDO) ofrece orientación sobre los distintos tipos de inversión verde.

Impuestos sobre inversiones en Países Bajos

Los residentes en los Países Bajos deben pagar impuestos sobre sus ingresos, patrimonios y bienes. La tasa aplicable depende de la categoría o “caja” bajo la cual se clasifique el ingreso.

Los rendimientos provenientes de ahorros, inversiones y propiedades se ubican en la Caja 3. El régimen fiscal de la Caja 3 es complejo y podría modificarse tras una sentencia judicial que demostró que algunos contribuyentes fueron cobrados en exceso en diciembre de 2021.

Para asegurarse de presentar correctamente los impuestos personales en los Países Bajos, conviene contactar a un asesor fiscal como Tytle, quien puede gestionar su contabilidad y resolver cualquier duda.

En términos sencillos, la tasa del impuesto de la Caja 3 se calcula sobre un rendimiento hipotético y no sobre los ingresos reales. La autoridad fiscal holandesa supone un rendimiento entre 1.82 % y 5.53 % de los bienes, según su valor total. Con ese rendimiento estimado, el ingreso percibido se grava con una tasa del 31 %. Los primeros €50 650 de bienes están exentos de tributación. Se puede obtener mayor información en la guía de PWC (consultar la sección ‘ingresos por dividendos’).

Cómo invertir de forma prudente en los Países Bajos

• Diversifique sus inversiones – el portafolio debe estar equilibrado para evitar asumir un riesgo excesivo en sectores individuales. Concentrar todo en una sola opción puede simplificar la gestión, pero incrementa la exposición a la volatilidad.
• Comprenda su horizonte temporal y perfil de riesgo – es fundamental conocer sus objetivos y plazos antes de invertir. Reflexione sobre su reacción y el efecto que tendría una caída de sus activos, y defina un perfil de riesgo acorde a sus metas y personalidad.
• No se deje llevar por el bombo – realice siempre una investigación previa antes de decidirse por una inversión. Si algo parece demasiado bueno para ser real, probablemente lo sea.
• No contraiga deudas para invertir – la inversión debe orientarse al crecimiento del capital mediante recursos propios, sin convertirla en una apuesta mediante endeudamiento.
• Administre sus divisas de forma eficiente – para un inversor internacional, las variaciones cambiarias y los costos de conversión pueden afectar los rendimientos. Wise permite transferir fondos al tipo de cambio interbancario, con una comisión pequeña y transparente.

Recursos útiles

• Kamer van Koophandel – Cámara de Comercio de los Países Bajos
• Banco Nacional de los Países Bajos – esquema de garantía de depósitos
• Wise – transferencias internacionales y cuentas multimoneda

Preguntas frecuentes

¿Qué tipos de inversión están disponibles para extranjeros en los Países Bajos?

Los extranjeros pueden invertir en cuentas de ahorro, el mercado bursátil, inmuebles, empresas, fondos de inversión holandeses y opciones offshore. También hay posibilidades de inversión ética y sostenible. Cada alternativa tiene diferentes niveles de riesgo y potencial de rentabilidad.

¿Cuál es la forma más económica de transferir fondos a los Países Bajos?

La mayoría de los bancos holandeses aplican comisiones y márgenes sobre el tipo de cambio en transferencias internacionales. Wise permite enviar dinero con el tipo de cambio medio del mercado y una tarifa transparente y baja. De este modo se preserva una mayor parte del capital para la inversión.

¿Qué recursos existen para encontrar asesores financieros en los Países Bajos?

Se puede consultar el directorio para localizar asesores financieros. Además, la Cámara de Comercio nacional y cámaras como la British Chamber of Commerce in the Netherlands o la American Chamber of Commerce in the Netherlands ofrecen orientación. Empresas como Black Swan Capital también brindan asesoramiento a medida.

¿Qué tipos de cuentas de ahorro ofrece el mercado holandés y cuál es su principal limitación actual?

Existen cuentas de acceso inmediato, depósitos a plazo y cuentas especiales para objetivos como la educación o la jubilación. La limitación principal es que las tasas de interés están históricamente bajas, lo que dificulta obtener un retorno real. Algunos bancos incluso cobran por saldos superiores a €100,000, aunque ING eliminó los intereses negativos en junio de 2022.

¿Por qué es recomendable buscar asesoría antes de invertir en productos de alto riesgo en los Países Bajos?

El entorno regulatorio y fiscal puede ser diferente al del país de origen, lo que genera riesgos adicionales. La mayoría de los bancos y entidades financieras holandesas cuentan con asesores de inversión que pueden ayudar a comprender esas normas. Un asesor especializado también facilita la planificación de inversiones en acciones, valores o propiedades.