Inversiones seguras en Emiratos Arabes Unidos: guía práctica

Contenido de esta guía

• Inversión en los Emiratos Árabes Unidos
• Inversiones en cuentas de ahorro en los Emiratos Árabes Unidos
• Inversiones de pensiones en Emiratos Árabes Unidos
• Inversión inmobiliaria en Emiratos Árabes Unidos
• Inversiones empresariales en Emiratos Árabes Unidos
• Fondos de inversión en los Emiratos Árabes Unidos
• Inversión en acciones y participaciones en los Emiratos Árabes Unidos
• Impuesto sobre inversiones en los Emiratos Árabes Unidos
• Cómo invertir de forma inteligente en los Emiratos Árabes Unidos
• Consejos de inversión en los Emiratos Árabes Unidos
• Recursos útiles

Este artículo ofrece la información esencial para quien evalúa realizar una inversión en los Emiratos Árabes Unidos.

Los residentes extranjeros y los ciudadanos sin residencia también disponen de diversas alternativas de inversión en la región. Además, la normativa brinda una sólida protección a las inversiones en los Emiratos Árabes Unidos. Esta guía presenta la información esencial para quien evalúa invertir en dicho país.

A continuación, encontrará los siguientes temas:

• Inversión en los Emiratos Árabes Unidos
  • Clima de inversión en los Emiratos Árabes Unidos
• Inversiones en cuentas de ahorro en los Emiratos Árabes Unidos
• Inversiones en pensiones en los Emiratos Árabes Unidos
• Inversión inmobiliaria en los Emiratos Árabes Unidos
  • Proceso de inversión en los Emiratos Árabes Unidos
• Inversiones empresariales en los Emiratos Árabes Unidos
• Fondos de inversión en los Emiratos Árabes Unidos
• Inversión en acciones y valores en los Emiratos Árabes Unidos
• Impuestos sobre inversiones en los Emiratos Árabes Unidos
• Cómo invertir de forma inteligente en los Emiratos Árabes Unidos
  • Factores a considerar al invertir en los Emiratos Árabes Unidos
• Asesoría de inversión en los Emiratos Árabes Unidos
• Recursos útiles

Inversión en los Emiratos Árabes Unidos

Invertir en los Emiratos Árabes Unidos resulta sencillo y cuenta con un entorno legal, regulatorio y financiero favorable a los negocios. Como una de las economías más libres del mundo y con una cultura empresarial de visión global, el país se presenta como un centro global estable y amigable para los inversores. En 2018, la segunda economía más grande del Golfo recibió US$10.3 mil millones en inversión extranjera directa (IED); principalmente en actividades comerciales, inmobiliarias, financieras, seguro y manufactura.

Las oportunidades de inversión en los Emiratos Árabes Unidos están en aumento, ofreciendo una gama cada vez mayor de clases de activo para que los residentes extranjeros construyan su patrimonio. Desde la negociación en la bolsa hasta la compra de bienes raíces, planes de pensiones privados, fondos y cuentas de depósito, existen alternativas que se adaptan a casi cualquier perfil de riesgo. Además, no es solo en la bulliciosa Dubái donde se concentran; Abu Dabi, Ras Al Khaimah y Sharjah también participan activamente en la actividad inversora.

Resulta atractivo invertir en los Emiratos Árabes Unidos por diversas razones. Aunque el petróleo y el gas continúan fluyendo abundantemente desde sus desiertos, la economía local se muestra más abierta que nunca a los negocios. Además, mantiene una posición sólida; el Fondo Monetario Internacional (FMI) proyecta un crecimiento del producto interno bruto (PIB) del 3,7 % en 2019 (frente al 2,9 % registrado en 2018). Por su parte, el banco central estima un crecimiento del sector no petrolero del 3,4 % en 2019, comparado con el 2,6 % de 2018.

El clima de inversión en los Emiratos Árabes Unidos

El clima de inversión en los Emiratos Árabes Unidos es considerado positivamente. También se percibe como uno de los lugares más fáciles del mundo para hacer negocios. Obtener una licencia para crear una empresa local que opere a nivel nacional o internacional resulta rápido y sencillo, y algunas estructuras pueden constituirse con una participación extranjera del 100 %. Los expatriados y residentes no permanentes pueden iniciar actividades en la Bolsa de Valores de los Emiratos Árabes Unidos con una gestión mínima de documentación, mientras que muchos inversores extranjeros se benefician de las oportunidades y ganancias del dinámico mercado inmobiliario del país. Los planes de pensiones privados, los fondos mutuos y otras clases de activos también son opciones de inversión populares allí.

Quizás el factor decisivo para muchos inversores sea el hecho de que los Emiratos Árabes Unidos representan un oasis de estabilidad económica, financiera y política. Las ambiciosas metas de desarrollo del gobierno para el país brindan un grado de certeza a los inversores y a los mercados. En consecuencia, numerosos expatriados y residentes no permanentes se sienten seguros al invertir allí.

Inversiones en cuentas de ahorro en los Emiratos Árabes Unidos

Los bancos locales en Emiratos Árabes Unidos atienden bien a los residentes extranjeros y ofrecen una variedad de cuentas de ahorro y depósito (convencionales y sharia-cumplidoras), algunas con tasas de rendimiento realmente atractivas.

Abu Dhabi Islamic Bank (ADIB), por ejemplo, paga ganancias (el equivalente sharia al interés) de forma trimestral a los titulares de la cuenta, mientras que First Abu Dhabi Bank ofrece un rendimiento anual del 4 % con un saldo mínimo de AED 10,000. La cuenta Muradaba de Emirates NBD brinda hasta un 1,35 % de retorno con un saldo mínimo de AED 5,000; la Mashreq Set Up Saver Account (interés de hasta 6 %) requiere un saldo mínimo de AED 10,000, y la Fast Saver Account de RAK Bank proporciona hasta un 2 %.

Los bancos de los Emiratos Árabes Unidos también disponen de diversas cuentas de depósito islámicas y no islámicas. El Step Up Deposit Account del Commercial Bank of Dubai ofrece un rendimiento anual del 4 % con un depósito mínimo de AED 10,000. National Bonds presentan una tasa de ganancia anual esperada del 2,5 %, con pagos trimestrales, a partir de una inversión mínima de AED 100,000. La cuenta Fixed Deposit Plus de RAKBANK brinda hasta un 3,25 % en un depósito a 36 meses.

Yalla Compare constituye un recurso en línea útil que describe características, requisitos de elegibilidad, tasas de ganancia, comisiones bancarias y procesos de apertura para las cuentas de ahorro y cuentas de depósito en Emiratos Árabes Unidos. Resulta aconsejable comparar diferentes productos para encontrar el que mejor se ajuste a la situación y a los objetivos de inversión.

Inversiones de pensiones en Emiratos Árabes Unidos

Una encuesta de marzo de 2019 realizada por Friends Provident International and YouGov mostró que aproximadamente un tercio de los expatriados residentes en Emiratos Árabes Unidos esperan jubilarse a los 55 años, y poco más de la mitad a los 60 años. No obstante, menos de la mitad de ellos estaba realmente ahorrando para su jubilación.

En la actualidad, los expatriados que laboran en Emiratos Árabes Unidos reciben una gratificación por término de servicio por parte del empleador. Este pago se calcula con base en el último salario básico percibido y la cantidad de años de servicio. Recientemente se ha propuesto un plan de pensiones voluntario en el país. Según la propuesta, las contribuciones al fin de servicio serían retenidas por los empleadores y el total invertido a nombre del trabajador. Aún no se ha definido la fecha de lanzamiento, pero los participantes podrán aportar una suma mensual mayor si lo desean.

Algunos expatriados en Emiratos Árabes Unidos optan por un plan de pensión privado. Entre los aspectos a evaluar antes de decidirse a suscribir un plan privado se encuentran:

• Cuando se planea la jubilación;
• Cuánto se necesita ahorrar para jubilarse a esa edad;
• El tipo de estilo de vida que se desea llevar en la jubilación;
• El lugar donde se quiere jubilarse;
• Si existen gastos importantes próximos;
• Cómo la legislación sobre herencias podría influir en los planes de jubilación

Inversión inmobiliaria en Emiratos Árabes Unidos

El sector inmobiliario de los Emiratos Árabes Unidos constituye una clase de activo muy demandada, que ha llamado la atención de inversionistas internacionales durante casi dos décadas. Se han generado considerables beneficios, aunque también se han registrado pérdidas en lo que durante años se consideró un mercado de auge y caída, con oportunidades de enriquecimiento rápido para quienes podían.

El vaivén, afortunadamente para la mayoría de los inversionistas, ha quedado atrás. Normas más estrictas limitan la especulación inmobiliaria y, como consecuencia, el mercado resulta mucho más estable y accesible. La consultora inmobiliaria JLL indica que los precios de alquiler y venta de departamentos en Dubái disminuyeron un 11 % y un 9 % respectivamente en el segundo trimestre de 2019, en comparación con el mismo período del año anterior. Los precios de villas bajaron un 5 % y un 9 % en ese mismo intervalo. En Abu Dhabi, JLL señala que los alquileres de departamentos cayeron un 11 % interanual en el mismo período, y se espera que los precios continúen descendiendo hacia finales de este año. Las villas de alta categoría se negociaron con un 6 % menos y los departamentos con un 15 % menos en ese plazo.

Para continuar estabilizando el mercado inmobiliario del país, a mediados de 2019 el gobierno lanzó una visa de jubilación y emitió los denominados permisos de residencia a largo plazo “Golden Card” dirigidos a inversores. En el mismo año entraron en vigor nuevas disposiciones que permiten la propiedad plena a expatriados que adquieren departamentos, villas y terrenos en Abu Dhabi (antes solo podían comprar mediante un arrendamiento de 99 años).

El proceso de inversión en Emiratos Árabes Unidos

Los trámites para invertir en bienes raíces en los Emiratos son sencillos; sin embargo, pueden diferir de los acostumbrados por el inversionista. Resulta aconsejable contar con un agente inmobiliario de confianza y, en su caso, con un abogado que ayude a orientar el procedimiento. Entre sus funciones podrían estar la redacción de los términos del acuerdo entre comprador y vendedor, la firma de un Memorándum de Entendimiento, el pago de honorarios a los promotores y a los departamentos gubernamentales pertinentes, y la transferencia de los documentos de propiedad.

El mercado hipotecario para expatriados en Emiratos Árabes Unidos es competitivo. Los bancos que otorgan créditos a expatriados incluyen Abu Dhabi Islamic Bank (ADIB), RAKBANK, First Abu Dhabi Bank, Mashreq, Standard Chartered, Emirates NBD y HSBC. Yalla Compare resulta una herramienta útil para quienes buscan una hipoteca.

Inversiones empresariales en Emiratos Árabes Unidos

Los expatriados y extranjeros no residentes pueden constituir una empresa en los Emiratos con propiedad total (es decir, sin necesidad de socio local) dentro de una zona franca. Esa zona está diseñada para que no apliquen impuestos ni restricciones de negocio, empleo o comercio como ocurre en el territorio continental. Generalmente, la creación y obtención de licencias de una empresa en zona franca resulta más ágil. También es posible constituir una sociedad onshore; sin embargo, al requerir que un ciudadano de los Emiratos posea el 51 % de las acciones, los costos de constitución y operación de una empresa onshore tienden a ser más elevados.

Como inversor extranjero, debe dirigirse al Departamento de Desarrollo Económico (DED) del emirato Abu Dhabi, Dubai, Sharjah, Ajman, Umm Al Quwain, Ras Al Khaimah o Fujairah donde se pretenda establecer la actividad comercial. El DED otorgará la aprobación preliminar y permitirá registrar el nombre comercial.

Tenga presente que los costos de establecer una empresa en los Emiratos Árabes Unidos varían según el tipo de entidad, la actividad y la licencia solicitada. Los requisitos de capital pueden, por ejemplo, diferir en función del sector comercial. Consulte la legislación de las empresas en los Emiratos Árabes Unidos para obtener información detallada.

Fondos de inversión en los Emiratos Árabes Unidos

De acuerdo con Investopedia, un fondo de inversión se define como “un conjunto de capital perteneciente a numerosos inversores que se utiliza para adquirir colectivamente valores, mientras cada inversor conserva la propiedad y el control de sus propias participaciones”. Además, un fondo de inversión brinda una mayor variedad de oportunidades, mayor experiencia de gestión y comisiones más bajas comparado con lo que podría obtenerse de forma individual. Entre los fondos accesibles para inversores extranjeros y residentes en los Emiratos Árabes Unidos se encuentran los fondos mutuos y los fondos de capital.

HSBC, Citibank, Emirates NBD y First Abu Dhabi Bank ponen a disposición productos de gestión de activos, entre ellos fondos mutuos. Recientemente ha surgido Sarwa, un asesor financiero en línea especializado en fondos cotizados en bolsa (ETF).

Inversión en acciones y participaciones en los Emiratos Árabes Unidos

Invertir en el mercado de valores de los Emiratos Árabes Unidos es sencillo. Las personas deben abrir una cuenta de negociación con un corredor registrado en una de las bolsas de Dubái o Abu Dabi (existen tres bolsas en los EAU: Dubai Financial Market (DFM), Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) y NASDAQ Dubai). Además, el inversionista necesita obtener un número de inversor (disponible directamente en el mostrador de Servicios al Inversor de las bolsas) para operar en DFM y ADX.

Al igual que en cualquier operación bursátil, es necesario investigar a fondo la empresa, el sector, los indicadores económicos y los fundamentos del mercado. Resulta recomendable contar con la asesoría de un gestor de fondos. Y, sobre todo, evaluar el nivel de tolerancia al riesgo antes de iniciar.

Impuesto sobre inversiones en los Emiratos Árabes Unidos

En los Emiratos Árabes Unidos no existe impuesto sobre la renta personal. Tampoco se grava la plusvalía generada por la venta de inmuebles o valores por parte de una persona física. Los ingresos por alquiler están sujetos a un 5 % (excepto en Abu Dabi, donde no hay impuesto municipal sobre inmuebles arrendados; sin embargo, los propietarios deben abonar tarifas de licencia).

Cómo invertir de forma inteligente en los Emiratos Árabes Unidos

Los residentes extranjeros en los Emiratos Árabes Unidos disponen de numerosas alternativas para destinar sus salarios y ahorros. Conviene comparar distintas opciones y, si lo considera útil, contar con la asistencia de un planificador financiero o consultor que evalúe la situación económica actual, incluidos los objetivos y plazos previstos. Así será posible tomar decisiones acertadas para su cartera de inversión.

Se debe tener presente que invertir en los Emiratos Árabes Unidos puede diferir de lo habitual. Es necesario ajustar expectativas y metas, llevar a cabo la investigación pertinente y comprender el mercado.

Factores a considerar al invertir en los Emiratos Árabes Unidos

• ¿Cuáles son las oportunidades de inversión accesibles a extranjeros o residentes expatriados?
• ¿Cuál es la estabilidad de la normativa que regula la inversión extranjera en los Emiratos Árabes Unidos?
• ¿Qué nivel de protección ofrece el país a los inversionistas extranjeros?
• ¿Existen incentivos para atraer inversión extranjera, como préstamos o subsidios?
• ¿De qué manera la situación geopolítica regional influye en la economía de los Emiratos?
• ¿Se mantiene la estabilidad política del país?
• ¿La moneda del país muestra estabilidad?
• ¿Qué tan desarrollado está el sistema bancario y financiero?

Lo esencial es investigar a fondo y buscar a personas locales que ofrezcan información precisa e imparcial.

Consejos de inversión en los Emiratos Árabes Unidos

Para la mayoría de los inversionistas extranjeros, el primer contacto en los Emiratos suele ser con las agencias gubernamentales. Dubai FDI facilita la instalación de empresas extranjeras en la ciudad, mientras que Ras Al Khaimah Investment Authority (RAKIA) brinda un servicio personalizado y apoyo a emprendedores. En la capital, resulta útil consultar a la Abu Dhabi Chamber para obtener servicios de apoyo empresarial.

Recursos útiles

• Cámara de Comercio e Industria de Dubái
• Cámara de Comercio e Industria de Abu Dhabi
• Departamento de Desarrollo Económico de Dubái

Preguntas frecuentes

¿Qué tipos de activos pueden elegir los residentes extranjeros para invertir en los Emiratos Árabes Unidos?

Los residentes extranjeros pueden invertir en cuentas de ahorro y depósito, bienes raíces, planes de pensiones privados, fondos mutuos, acciones y otros valores. También pueden crear empresas con participación extranjera total. Todas estas opciones están adaptadas a diferentes perfiles de riesgo.

¿Cuáles son algunos rendimientos y requisitos de saldo mínimo de las cuentas de ahorro ofrecidas por bancos locales?

First Abu Dhabi Bank ofrece un rendimiento del 4 % anual con un saldo mínimo de AED 10,000. La cuenta Muradaba de Emirates NBD brinda hasta un 1,35 % de retorno con un saldo mínimo de AED 5,000, y la Mashreq Set Up Saver Account permite hasta un 6 % de interés con AED 10,000 como mínimo. Además, ADIB paga ganancias trimestrales y RAK Bank brinda una cuenta Fast Saver con hasta un 2 % de retorno.

¿Es sencillo obtener una licencia empresarial que permita una participación extranjera del 100 % en los Emiratos Árabes Unidos?

Sí, el proceso es rápido y sencillo; varias estructuras pueden constituirse con participación extranjera total. El entorno legal y regulatorio favorece la creación de empresas nacionales e internacionales. Esto facilita que expatriados y residentes no permanentes establezcan sus negocios.

Además de Dubái, ¿qué otras ciudades del país están activas en el ámbito de la inversión?

Abu Dhabi, Ras Al Khaimah y Sharjah también participan activamente en la actividad inversora. Cada una de ellas atrae inversiones en sectores como inmobiliario, financiero y comercial. Estas ciudades complementan el dinamismo de Dubái como centro de negocios.

¿Qué crecimiento del PIB proyecta el Fondo Monetario Internacional para los Emiratos Árabes Unidos en 2019?

El FMI proyecta un crecimiento del producto interno bruto del 3,7 % en 2019, frente al 2,9 % registrado en 2018. Esta expectativa refuerza la percepción de estabilidad económica del país. El banco central también anticipa un crecimiento del sector no petrolero del 3,4 % para el mismo año.