Contenido de esta guía

• Inversión en Austria
• Inversiones en cuentas de ahorro en Austria
• Inversiones en pensiones en Austria
• Inversiones inmobiliarias en Austria
• Inversiones empresariales en Austria
• Fondos de inversión en Austria
• Invertir en acciones y valores en Austria
• Inversiones offshore en Austria
• Inversiones éticas y sostenibles en Austria
• Otras formas de invertir en Austria
• Impuesto sobre inversiones en Austria
• Cómo invertir de manera prudente en Austria
• Recursos útiles

Desde la propiedad y las pensiones hasta acciones y participaciones, y más allá, se explica todo lo necesario para quien desea invertir en Austria.

Situada en el centro de Europa, Austria representa una opción atractiva para expatriados que buscan invertir. Además, la economía estable del país y sus fuertes sectores de energía hidroeléctrica, eólica y solar la sitúan a la vanguardia de oportunidades verdes. Tanto si se contempla inversión como hobby como si se explora inversión offshore en Austria, resulta fundamental contar con una comprensión sólida del panorama de inversiones del país.

Con ello en mente, esta guía práctica cubre todo lo necesario para invertir en Austria, incluyendo la siguiente información:

• Inversión en Austria
• Inversiones en cuentas de ahorro en Austria
• Inversiones en pensiones en Austria
• Inversiones inmobiliarias en Austria
• Inversiones empresariales en Austria
• Fondos de inversión en Austria
  • Asesoría sobre fondos de inversión en Austria
• Inversión en acciones y participaciones en Austria
• Inversiones offshore en Austria
• Inversiones éticas y sostenibles en Austria
• Otras formas de invertir en Austria
• Impuestos sobre inversiones en Austria
• Cómo invertir de forma prudente en Austria
• Recursos útiles

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SJB Global brinda asesoría en una variedad de temas, como planes de ahorro, transferencias de pensiones y jubilación, inversiones y demás. El servicio se ofrece de forma remota, lo que permite contactar a sus especialistas en el horario que resulte más conveniente. Se puede contactar con SJB Global para conocer de qué manera podría respaldar su vida en el exterior.

Inversión en Austria

Austria presenta una economía estable y constante, y propone diversas exenciones fiscales para inversores extranjeros. Además, quienes optan por invertir en el país alpino pueden acceder a un proceso rápido de obtención de la ciudadanía, lo cual resulta muy atractivo. Salvo la normativa relacionada con la seguridad pública, la legislación austriaca no establece restricciones para las inversiones realizadas por personas de otros países.

La ubicación geográfica de Austria, entre Europa occidental y oriental, y su economía sólida la convierten en un destino atractivo para la inversión extranjera directa (IED). El Informe Mundial de Inversión 2020 de la UNCTAD indica que la IED pasó de US$2 mil millones en 2018 a US$4,6 mil millones en 2019.

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En el Índice de Confianza de Inversión Directa 2019, Austria mejoró su posición, pasando del puesto 24 al 21. Alemania, Rusia y Estados Unidos representan más de la mitad del stock de IED de Austria, mientras que Suiza, Italia, Emiratos Árabes Unidos, Japón y el Reino Unido también figuran entre los principales inversores. No obstante, el clima político en evolución ha suscitado dudas sobre la estabilidad del país, lo que podría limitar el crecimiento futuro y afectar la decisión de invertir en Austria.

Inversiones en cuentas de ahorro en Austria

Según la Financial Market Authority (FMA), las cuentas de ahorro en Austria son relativamente seguras y de fácil apertura. Basta con abrir una cuenta bancaria en la entidad elegida y comenzar a transferir los fondos. Sin embargo, el elevado nivel de seguridad implica que los rendimientos son bajos y apenas cubren la inflación, por lo que, como alternativa de ahorro a corto plazo, resultan adecuados.

Generalmente, el único riesgo a considerar es la insolvencia bancaria, caso en el que se aplica la protección de depósitos. Esta cubre los depósitos, incluidos los intereses, hasta un máximo de €100,000 por depositante y banco elegibles. También están protegidos los depósitos en monedas extranjeras. Afortunadamente, todos los bancos del EEE deben ser miembros de este esquema de garantía de depósitos y contribuir de forma continua al fondo de garantía, lo que garantiza la disponibilidad de recursos en caso de un reembolso. Puede obtener más información sobre bancos en Austria en la guía correspondiente.

Inversiones en pensiones en Austria

Existen tres componentes en el sistema de pensiones de Austria: pensiones estatales, pensiones ocupacionales y pensiones privadas. Además, el sistema contempla dos modalidades: contributivas y no contributivas. Los empleadores descuentan un 10.25 % de los ingresos como aporte del trabajador.

A continuación, el empleador aporta un 12.55 % adicional. También es posible contratar un seguro de desempleo voluntario en Austria y elegir una cotización mensual fija de €89.78, €179.55 o €269.33.

En general, el sistema de pensiones de Austria es generoso según estándares internacionales, y puede utilizar una calculadora de pensiones para estimar cómo le irá al momento de jubilarse.

Inversiones inmobiliarias en Austria

El mercado inmobiliario de Austria ha crecido de manera constante en la última década, ofreciendo rendimientos moderados pero estables. Con el euro como respaldo, el sector resulta accesible en comparación con otras áreas de Europa, lo que lo hace atractivo para quienes buscan invertir en el país. En 2019, el Índice de precios de la vivienda en Austria aumentó un 5.22 % mientras que los precios de casas en Viena, específicamente, subieron un 7.62 %.

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En promedio, una vivienda nueva en Austria cuesta €359,000, mientras que un apartamento de dos habitaciones tiene un valor aproximado de €256,000. Ocasionalmente, la adquisición de bienes inmuebles puede requerir la autorización de la comisión inmobiliaria correspondiente (Grundverkehrsbehörde). Normalmente, esto depende de la provincia donde se ubique la propiedad, ya que cada provincia posee normativas distintas. En general, las empresas y personas de la UE obtienen la autorización; sin embargo, las entidades y personas de fuera de la UE deberán cumplir requisitos adicionales.

Actualmente, el mercado de alquiler en Austria está en condiciones favorables para los arrendadores. Debido a la alta demanda de propiedades en los centros urbanos austriacos, como Viena, los propietarios pueden seleccionar a sus inquilinos. Asimismo, existen menos propietarios de vivienda en Austria que en la mayoría de los países de Europa Occidental, lo que convierte al alquiler en la alternativa más utilizada.

Inversiones empresariales en Austria

La economía austriaca se sustenta principalmente en tres sectores clave: el sector de servicios (que representa aproximadamente el 68 %), el sector industrial (cerca del 30 %) y la industria agroforestal (alrededor del 2 %). Con un ingreso per cápita cercano a €1,700, el turismo también aporta un valor significativo a la economía del país. El impuesto de sociedades del 25 %, la existencia de tributación grupal y la normativa favorable a la inversión hacen que las empresas austríacas resulten atractivas tanto para inversores locales como internacionales.

Iniciar un negocio en Austria

En cuanto al entorno empresarial, Austria ocupa el puesto 27 entre 190 países en el ranking Doing Business 2020 del Grupo del Banco Mundial. La mayor parte de la inversión se orienta a actividades profesionales, técnicas y científicas, finanzas y seguros, comercio, bienes raíces, química y farmacia, actividades administrativas y fabricación de equipos de transporte. Además, la inversión ha aumentado notablemente en los últimos años. No obstante, la tasa de creación de start‑ups y la renovación de modelos de negocio en Austria resultan más bajas que en naciones vecinas.

Fondos de inversión en Austria

En términos generales, los fondos de inversión son instrumentos que permiten colocar capital, proveniente habitualmente de varios inversionistas minoristas, en los mercados financieros. Normalmente, dicho capital se destina a valores negociables, depósitos bancarios, materias primas o a otros fondos de inversión. El inversionista pasa a ser copropietario del fondo, que puede ser un fondo del mercado monetario, un fondo de pensiones, un fondo inmobiliario o un fondo de acciones. La variedad de oportunidades brinda una amplia diversificación del mercado con una inversión de capital relativamente baja.

Los tres tipos principales de fondos de inversión son los fondos de bonos, los fondos de acciones y los fondos mixtos. En Austria, lo primero que se debe verificar es que el fondo cuente con autorización en la base de datos de fondos. Si no la tiene, el fondo no está supervisado por la FMA. El riesgo de un fondo depende de su política de inversión y de la evolución del mercado de los activos que contiene. A diferencia de los bonos, los fondos de inversión no presentan un precio de reembolso fijo. Además, su rentabilidad puede ser negativa, lo que podría originar una pérdida del capital invertido. No obstante, por regla general, las participaciones pueden rescindirse en cualquier momento al precio de reembolso.

La Ley de Fondos de Inversión de Austria establece algunos principios básicos que los fondos deben cumplir. Entre ellos, la obligatoriedad de que la cartera invierta en numerosas empresas o en distintos países para lograr una diversificación amplia. Asimismo, los fondos son de tipo “abierto”, lo que permite la incorporación de un número ilimitado de inversionistas y la emisión de nuevas participaciones en cualquier momento. La selección de los fondos debe ser realizada por expertos y la gestión debe estar sujeta a un control estricto por parte de auditores independientes.

Consejos sobre fondos de inversión en Austria

Para colocar el capital en un fondo de inversión, es conveniente solicitar una primera orientación en la entidad bancaria y utilizar una calculadora en línea que permita estimar los márgenes de rentabilidad. Una vez seleccionado el fondo, la entidad abrirá una cuenta de depósito de valores para registrar las participaciones del fondo.

Bank Austria muestra sus once socios de fondos recomendados, mientras que Erste Asset Management pone a disposición una práctica guía paso a paso sobre fondos de inversión en su página web, lo cual puede resultar útil.

Invertir en acciones y valores en Austria

En esencia, las acciones confieren la titularidad legal de una parte de la empresa. Al adquirir acciones, se pasa a ser copropietario, y las corporaciones emiten acciones para obtener financiación. Cada acción otorga al accionista una participación proporcional en los resultados positivos o negativos de la compañía. Con el tiempo, las inversiones pueden generar rendimientos gracias al interés compuesto, es decir, los intereses generan a su vez nuevos intereses. El mercado bursátil funciona como una subasta: el precio de una acción disminuye cuando la oferta supera la demanda y aumenta en caso contrario. Tanto compradores como vendedores pueden ser personas físicas, empresas o gobiernos.

En Austria, la Bolsa de Valores de Austria (ATX) incrementó 209 puntos o 7,53 % desde principios de 2021. El índice de precios al 19 de enero de 2020 era 2.989,87. La principal bolsa del país es la Wiener Börse AG (Bolsa de Viena). Por ello, operar allí ofrece el mayor espacio de negociación de acciones austriacas y los diferenciales más estrechos. Haga clic aquí para consultar la lista completa de empresas austriacas cotizadas. Es posible adquirir acciones directamente mediante una cuenta de corretaje o una de las múltiples aplicaciones de inversión disponibles. También se puede optar por un corredor de bolsa que realice la gestión completa.

Inversiones offshore en Austria

La razón principal por la que los expatriados suelen buscar inversiones offshore es mantener su portafolio en un lugar estable y fiscalmente eficiente. En efecto, puede resultar sencillo perder la trazabilidad de inversiones internacionales y su gestión, sobre todo para quienes están iniciando su planificación de inversión. Asimismo, elegir una economía sólida protege contra la devaluación de la moneda y contra cambios económicos y políticos rápidos en un país.

Guía de inversión offshore para expatriados

La estabilidad de la economía de Austria puede resultar atractiva para quienes buscan invertir. Asimismo, la tasa impositiva del 25 % en el país suele excluir dividendos y ganancias de capital. Por ello, algunos inversores optan por constituir una sociedad holding austríaca que convierta ganancias de capital en dividendos cuando la legislación del país de origen no ofrece exenciones para esas ganancias. Además, dichas holdings se emplean frecuentemente para inversiones en Europa del Este gracias a los convenientes tratados tributarios.

Inversiones éticas y sostenibles en Austria

Afortunadamente, uno de los sectores emergentes más grandes de Austria es el de la energía renovable. La innovación en este ámbito se extiende por todo el territorio y está convirtiéndose rápidamente en la norma de los estándares constructivos. En virtud de varios tratados internacionales y de la obligación de pasar de fuentes tradicionales a fuentes renovables, el país cuenta ahora con una estructura de subsidios bien equilibrada, lo que garantiza un crecimiento de inversiones sólidas en el sector.

Otras formas de invertir en Austria

Austria se está consolidando como líder europeo en el ecosistema de startups. El país incrementa continuamente su apoyo financiero a empresas emergentes y reduce los costos para los fundadores. Por ello, la cantidad de compañías recién creadas se ha multiplicado casi tres veces en los últimos veinte años, pasando de aproximadamente 15,000 en 1995 a cerca de 40,000 en 2015. Asimismo, la venta de Runtastic a Adidas por US$240 millones ha reforzado la reputación de Austria en este sector.

Impuesto sobre inversiones en Austria

A pesar del aumento del impuesto a las ganancias de capital del 25 % al 27,5 %, Austria brinda a los inversionistas extranjeros un régimen fiscal atractivo y sigue siendo una jurisdicción favorable para la inversión. Por ello, el país alberga la sede de diversas compañías holding de estructuras grupales internacionales. Además, Austria no cuenta con impuesto sobre la fortuna ni impuesto comercial. Puede obtener más información en la guía sobre el sistema tributario en Austria.

Directorio Austria

Preparación de impuestos por parte de contadores en Austria

El impuesto de sociedades austriaco se establece en una tasa fija del 25 % sobre los beneficios gravables y es idéntico en todo el territorio. El impuesto a la renta corporativa se paga tanto por ganancias distribuidas como por aquellas no distribuidas. Asimismo, dentro del régimen de tributación de grupos austriaco, pueden compensarse los beneficios y pérdidas de los miembros nacionales del grupo, así como las pérdidas de filiales extranjeras, lo que reduce la base para calcular el impuesto del grupo completo. Este sistema está disponible para empresas cuyo capital supera el 50 % de la participación en una subsidiaria.

Sujeto a cualquier convenio de doble imposición, los dividendos pagados por una empresa austriaca a un accionista extranjero estarán sujetos a una retención del 25 %. En general, los convenios de doble imposición con Austria obligan a la empresa a retener el impuesto y al accionista a solicitar la devolución. No obstante, existen exenciones cuando el accionista es una sociedad residente en otro país de la UE y posee al menos el 10 % de las acciones durante un año.

Cómo invertir de manera prudente en Austria

Los inversores extranjeros frecuentemente constituyen una Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH), que corresponde a una sociedad de responsabilidad limitada. Se establece mediante el Registro de Empresas austriaco (Firmenbuch). Resulta relevante que sus estatutos (Gesellschaftsvertrag, Errichtungserklärung) adopten la forma de escritura notarial. Normalmente, el proceso de inscripción se completa en un plazo de dos a tres semanas.

Realizar inversiones de capital en el extranjero de forma prudente

El capital social mínimo de una GmbH en Austria es de €35,000. No obstante, existen excepciones que permiten un capital inicial considerablemente menor. También es posible adquirir acciones o invertir en una GmbH existente mediante una empresa de tipo «shelf company».

La FMA brinda sound advice al evaluar distintas alternativas. Entre sus recomendaciones se incluye tener presente que mayores rendimientos conllevan mayor riesgo. Asimismo, se aconseja planificar la inversión a largo plazo para obtener retornos superiores y mantener la cautela frente a cualquier promesa de ganancias significativamente por encima del nivel de mercado.

Recursos útiles

• FMA – sitio web de la Autoridad del Mercado Financiero que brinda asesoría e información sobre invertir en Austria
• Bank Austria – ofrece servicios de inversión y asesoría para quienes están explorando sus opciones de inversión
• UBS – sitio austríaco del banco internacional que proporciona información sobre gestión de activos y banca de inversión

Preguntas frecuentes

¿Qué exenciones fiscales brinda Austria a los inversores extranjeros?

Austria ofrece diversas exenciones fiscales para quienes invierten desde el exterior, lo que hace más atractivo el ingreso de capitales al país. Estas ventajas están diseñadas para incentivar la inversión extranjera directa y facilitar la rentabilidad de los proyectos.

¿Cuál es el límite de protección de depósitos en una cuenta de ahorro en Austria?

Los depósitos están protegidos hasta un máximo de 100.000 € por depositante y banco, incluyendo los intereses y los fondos en monedas extranjeras. Esta garantía se aplica a todos los bancos del Espacio Económico Europeo que forman parte del esquema de garantía de depósitos.

¿Cómo se estructuran los aportes al sistema de pensiones en Austria?

Los empleadores retienen un 10,25 % del salario del trabajador como aporte contributivo y añaden un 12,55 % adicional a cargo del empleador. Además, es posible contratar un seguro de desempleo voluntario con cotizaciones mensuales fijas de 89,78 €, 179,55 € o 269,33 €.

¿Qué sectores de energía verde son prominentes para la inversión en Austria?

Austria destaca en los sectores de energía hidroeléctrica, eólica y solar, considerándose una economía líder en oportunidades verdes. Estos sectores se benefician del compromiso del país con la sostenibilidad y la transición energética.

¿Cómo ha evolucionado la inversión extranjera directa (IED) en Austria en los últimos años?

Según el Informe Mundial de Inversión 2020 de la UNCTAD, la IED en Austria pasó de 2 mil millones de dólares en 2018 a 4,6 mil millones en 2019. Este crecimiento refleja la creciente atracción del país para los inversores internacionales.