Contenido de esta guía

• Inversión en Bélgica
• Inversiones en cuentas de ahorro en Bélgica
• Inversiones en planes de pensiones en Bélgica
• Inversiones inmobiliarias en Bélgica
• Inversiones empresariales en Bélgica
• Fondos de inversión en Bélgica
• Invertir en acciones y participaciones en Bélgica
• Inversión offshore en Bélgica
• Otras formas de inversión en Bélgica
• Impuestos sobre ahorros e inversiones en Bélgica
• Cómo invertir de forma inteligente en Bélgica
• Consejos de inversión en Bélgica
• Recursos útiles

Para quienes están interesados en la inversión en Bélgica, este manual detalla las alternativas disponibles y brinda recomendaciones para gestionar el capital de forma prudente.

Destinar recursos a la inversión constituye una excelente estrategia para asegurar el futuro. No obstante, resulta fundamental diseñar un plan sólido y analizar las distintas alternativas, desde las pensiones en Bélgica hasta la adquisición de inmuebles en Bélgica, pasando por oportunidades en los mercados financieros.

Esta guía sobre la inversión en Bélgica contiene secciones acerca de:

• Inversión en Bélgica
• Inversiones en cuentas de ahorro en Bélgica
• Inversiones en pensiones en Bélgica
• Inversiones inmobiliarias en Bélgica
• Inversiones empresariales en Bélgica
• Fondos de inversión en Bélgica
• Inversión en acciones y valores en Bélgica
• Inversión offshore en Bélgica
• Otras formas de inversión en Bélgica
• Impuestos sobre ahorros e inversiones en Bélgica
  • Impuestos sobre ahorros en Bélgica
  • Impuestos sobre inversiones en Bélgica
• Cómo invertir de forma prudente en Bélgica
  • Diversificar las inversiones
  • Invertir según el perfil de riesgo y horizonte temporal
  • Evaluar las oportunidades de inversión
  • No solicitar préstamos para invertir
• Asesoría de inversión en Bélgica
• Recursos útiles

MeDirect

Se puede obtener un mayor rendimiento del dinero con MeDirect. Este banco belga de ahorro e inversión cuenta con especialistas financieros que ayudan a ampliar la cartera de inversiones y a monitorizar acciones y valores. La aplicación ofrece accesibilidad y permite que el capital trabaje de forma automática a través de MeDirect.

Inversión en Bélgica

Bélgica posee una economía abierta con diversas opciones de inversión disponibles tanto para residentes como para algunos no residentes. El país se beneficia de libertad económica, una economía estable, un mercado abierto y un alto grado de libertad para los inversores. No obstante, niveles de impuesto sobre la renta son altos; por ello, resulta esencial planificar de manera eficaz para maximizar los beneficios de invertir en Bélgica.

Inversiones en cuentas de ahorro en Bélgica

Las cuentas de ahorro son una modalidad frecuente de inversión en Bélgica. Si bien, al igual que en otras naciones, su rendimiento tiende a ser bajo porque el riesgo es mínimo, la mayoría de bancos en Bélgica ofrecen una gama de opciones sin costo; algunos pueden requerir un depósito mínimo. Estas cuentas también pueden estar al alcance de no residentes. Los ingresos se generan mediante intereses, que en el país llegan actualmente hasta 0,35 % y disponen de una cuota libre de impuestos.

Los bancos belgas que ofrecen cuentas de ahorro incluyen:

• Belfius Bank
• ING Belgium
• KBC Brussels

Una cuenta bancaria diaria puede proporcionar una ventaja inicial para invertir en Bélgica. El ING Extra Pack incluye el bono exclusivo del 1 % ING Easy Invest, que reinvierte hasta 250 € al mes cuando se invierte a través de esta plataforma. De ese modo, resulta un paquete integral atractivo para expatriados que buscan acumular patrimonio.

Consulte nuestra guía sobre cómo abrir una cuenta bancaria en Bélgica para obtener información sobre los requisitos y el proceso.

Inversiones en planes de pensiones en Bélgica

El sistema de pensiones belga está estructurado en tres pilares: una pensión estatal obligatoria, complementada por pensiones ocupacionales y privadas opcionales. Los planes de pensión privados pueden adquirirse a través de bancos y compañías de seguros de vida, y suelen ofrecer tasas de interés y rendimientos superiores a los de las cuentas de ahorro. Disfrutan de ventajas fiscales entre el 25 % y el 30 % sobre las inversiones, aunque normalmente incluyen comisiones anuales. Además, el gobierno garantiza protección de hasta 100 000 € en caso de quiebra o falta de pago.

Los planes de ahorro previsional permiten determinar tanto la cantidad aportada como el momento de cada contribución. Existe un crédito fiscal del 30 % para inversiones de hasta 980 € anuales y del 25 % para inversiones de hasta 1 260 € al año. En Bélgica se pueden encontrar dos modalidades de planes privados de ahorro previsional:

• Fondo de ahorro de pensión (pensioenspaarfunds) – los aportes se canalizan a fondos de inversión colectiva compuestos por acciones, bonos y efectivo. Estos fondos tienden a ofrecer rendimientos a largo plazo superiores, aunque conllevan mayor riesgo y no cuentan con garantía ni protección.
• Plan de seguro de ahorro de pensión (pensioenspaarverzekering) – se genera interés mediante una póliza de seguro de ahorro tipo “rama 21” a una tasa fija por cada depósito realizado. Algunas pólizas permiten además participar en los beneficios de la compañía cuando su desempeño es positivo.

Inversiones inmobiliarias en Bélgica

Tras el auge inmobiliario de principios del siglo XXI, el mercado de vivienda belga ha registrado una desaceleración en los últimos años. Los inversores pueden aprovechar precios de propiedades relativamente bajos en comparación con los países vecinos y las bajas tasas hipotecarias en Bélgica. No obstante, los costos de transacción y los impuestos vinculados a la propiedad resultan elevados. No existen restricciones para que residentes extranjeros adquieran inmuebles; pueden obtener ganancias mediante la venta o el alquiler de la vivienda en Bélgica. Los precios residenciales siguen incrementándose, aunque el ritmo se atenúa, y el índice de precios de viviendas belgas creció un 2,6 % a finales de 2018. Los rendimientos brutos por alquiler de departamentos y casas oscilan entre el 4,46 % y el 5,53 %.

El precio promedio actual de una casa adosada en Bélgica es de 195 000 €. La región más cara es Bruselas, con un valor medio de 365 000 €. Flandes se sitúa en segundo lugar con 225 000 €, mientras que Valonia ocupa el último puesto con 137 000 €.

Inversiones empresariales en Bélgica

Bélgica ofrece un entorno propicio para crear una empresa o invertir en negocios. No existen restricciones comerciales, cuenta con buenas conexiones hacia el resto de Europa, un ambiente emprendedor dinámico y más de 500 millones de consumidores dentro de un radio de 800 km. Si se desea iniciar una empresa en Bélgica, el trámite es relativamente sencillo. Para inversiones de mayor escala, el gobierno belga dispone de un portal de inversión empresarial con información y enlaces a las agencias de inversión regionales.

Fondos de inversión en Bélgica

Los fondos de inversión agrupan el dinero de los inversores y lo destinan según estrategias financieras definidas. Se trata de una forma de inversión con mayor riesgo y costo, pero que puede generar mejores rendimientos. Quienes deseen invertir en Bélgica pueden elegir entre distintos fondos ofrecidos por bancos o corredores de fondos independientes. Los fondos pueden ser públicos (como los fondos mutuos) o privados (como los fondos de cobertura). Entre los fondos disponibles en Bélgica se encuentran:

• Fondos cotizados en bolsa (ETF): también conocidos como fondos indexados, los ETF son un tipo de fondo mutuo referenciado a la bolsa de valores. Permiten combinar diversos activos, presentan bajo costo y son fáciles de negociar, aunque no garantizan un rendimiento.
• Fondos de renta variable: también llamados fondos de acciones, constituyen otro tipo de fondo mutuo que invierte fundamentalmente en acciones y participaciones. Generalmente buscan crecimiento a largo plazo mediante plusvalías.
• Fondos de renta fija: también conocidos como fondos de deuda, estos fondos mutuos invierten en bonos y otros instrumentos de deuda, generando dividendos periódicos como intereses.
• Fondos mixtos: fondos que combinan inversiones en acciones y bonos.
• Fondos de cobertura: fondos de inversión privados autorizados solo para un número limitado de inversores. Ofrecen potencialmente mayores retornos, aunque son más costosos, están sujetos a menos regulaciones y conllevan riesgos superiores.

Las comisiones, los montos mínimos de inversión y los rendimientos esperados de los fondos varían según el tipo de fondo y el proveedor. Por ello, resulta aconsejable investigar las opciones más adecuadas. Si no se cuenta con experiencia en fondos de inversión ni en el mercado belga, se recomienda consultar al gestor de fondos de la entidad bancaria o a un asesor financiero calificado antes de decidir la mejor estrategia de inversión.

Invertir en acciones y participaciones en Bélgica

Además de invertir en acciones mediante fondos de inversión de terceros en Bélgica, es posible comprar y vender acciones directamente en la bolsa belga. Cualquier persona puede adquirir títulos de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Bélgica. La principal bolsa del país es Euronext Bruselas, donde se pueden consultar los precios actuales de las acciones de compañías belgas. El mercado bursátil está supervisado por el Banco Nacional de Bélgica y la Autoridad de Servicios Financieros y Mercados. El índice bursátil belga, el BEL20, ha crecido un 19,13 % desde el comienzo del año.

Quien desee operar con acciones y constituir un portafolio de inversión puede acudir a un banco de inversión local. A continuación, se enumeran bancos belgas que brindan apoyo a los inversores, independientemente del nivel de experiencia:

Es posible comprar y vender acciones en Bélgica mediante la apertura de una cuenta en línea con MeDirect o a través de un intermediario como un banco belga. Los costos vinculados a la negociación pueden comprender comisiones por operación, cargos mensuales de mantenimiento y tributos, por lo que conviene verificarlos previamente con el prestador.

Inversión offshore en Bélgica

Bélgica brinda diversas oportunidades de banca offshore tanto a expatriados como a compañías establecidas en el país. Estas entidades ofrecen arreglos financieros flexibles, algunos servicios que no están disponibles en la banca nacional y ventajas fiscales sobre los ahorros. No obstante, suelen resultar más costosas y, por lo general, exigen inversiones de mayor magnitud que los bancos convencionales. Consulte la guía sobre banca offshore para ampliar la información.

Otras formas de inversión en Bélgica

Otras formas de inversión en Bélgica incluyen:

• Certificado de ahorro del gobierno – se trata de un bono emitido por el gobierno belga que pueden adquirir los residentes. El bono paga un cupón anual fijo en euros. El 100 % del capital invertido se devuelve (menos las comisiones de transacción) al vencimiento.
• Materias primas – es posible invertir en recursos como petróleo, gas, oro o plata directamente mediante empresas de comercio de materias primas o a través de diversos fondos de inversión que lo permiten.

Impuestos sobre ahorros e inversiones en Bélgica

En general, la obligación tributaria en Bélgica depende de si la persona es considerada residente a efectos fiscales. Se considera residente fiscal a quien tiene su vivienda principal o sus principales intereses económicos en Bélgica.

Los residentes de Bélgica tributan sobre la totalidad de sus ingresos a nivel mundial, mientras que los no residentes solo están sujetos a impuesto por los ingresos que se originen en Bélgica.

Si se le considera no residente a efectos fiscales, el impuesto se aplica a los ingresos provenientes de inversiones como bonos y acciones en Bélgica, pero no es necesario tributar los intereses generados en cuentas bancarias belgas ni en cuentas de ahorro reguladas. En su lugar, dichos ingresos deben declararse en el país de origen y el impuesto correspondiente se paga allí.

Impuestos sobre ahorros en Bélgica

El impuesto belga sobre los ingresos de ahorros depende del tipo de cuenta de ahorros que posean los contribuyentes con residencia. En Bélgica existen dos categorías de cuentas de ahorro: reguladas y no reguladas. Se recomienda consultar a un asesor fiscal profesional para conocer las diferencias entre ambas y el impacto en la carga tributaria.

Impuestos sobre inversiones en Bélgica

En Bélgica se aplica una retención general del 30 % sobre los ingresos derivados de inversiones, como intereses y dividendos, a lo que se suma un impuesto sobre las operaciones bursátiles. En las cuentas de ahorro reguladas, los primeros €940 están exentos; el excedente tributa al 15 %. El impuesto por transacción en la bolsa oscila entre 0,12 % y 1,32 % por operación. Para quienes adquieren inmuebles destinados al alquiler, el impuesto sobre los ingresos por arrendamiento varía entre el 25 % y el 50 % según el tramo de ingresos.

Para obtener mayor información sobre la tributación, consulte las guías sobre impuestos en Bélgica.

Cómo invertir de forma inteligente en Bélgica

Diversificar las inversiones

Para obtener el mayor provecho de la inversión en Bélgica, conviene comparar opciones y considerar la construcción de una cartera. «La teoría de la cartera de inversión sostiene que la diversificación de los activos no solo puede generar un mayor rendimiento, sino también reducir el perfil de riesgo a largo plazo», afirma Dave Deruytter, director de expatriados en ING Bélgica. «Por ello, concentrar todo el capital en un solo activo no suele ser la mejor alternativa. Lo mismo ocurre con la inversión inmobiliaria. Un investimento directo en un único bien, como un apartamento, resulta poco líquido y menos diversificado que un fondo de inversión inmobiliaria que adquiere múltiples propiedades».

Invertir según el perfil de riesgo y el horizonte temporal

«Resulta fundamental conocer el propio perfil como inversor antes de decidir la asignación del capital. Los bancos y asesores financieros deben analizar el perfil de riesgo, el nivel de conocimiento y la experiencia con los diferentes productos financieros, la forma de reaccionar ante una caída del valor de un activo y, de manera crucial, la disponibilidad del dinero durante un periodo determinado», explica Dave.

«Con el tiempo, se clasificará al inversor como conservador, moderado, equilibrado, dinámico o agresivo. El primer tipo, el ‘conservador’, podría corresponder a quien destina el 100 % de sus activos a cuentas de ahorro; el último, el ‘agresivo’, a quien asigna el 100 % al mercado bursátil o incluso a productos financieros derivados».

«Tanto el perfil de riesgo como el horizonte temporal pueden cambiar con la edad o a lo largo del tiempo. Por ello, resulta útil actualizar anualmente el perfil de inversor».

Evalúe sus oportunidades de inversión

“Es fundamental alejarse de ofertas de inversión que resulten demasiado buenas para ser ciertas”, advierte Dave. “O bien no se percata de la trampa en la letra pequeña del trato soñado, o alguien está intentando robarle el dinero.”

Por eso siempre conviene inspeccionar minuciosamente las oportunidades de inversión, emplear únicamente servicios regulados y solicitar la orientación de un profesional cuando exista alguna duda.

No se endeude para invertir

La inversión en Bélgica, al igual que en cualquier otro lugar, debe enfocarse en hacer crecer los ingresos excedentes, no en contraer deudas. “Invertir es una actividad de riesgo y se desaconseja firmemente financiarla mediante préstamos para adquirir activos riesgosos. No debería sentirse como apostar la casa”, afirma Dave.

Consejos de inversión en Bélgica

La mayoría de los bancos y entidades financieras belgas cuentan con asesores de inversión a los que se puede acceder mediante cita previa. Salvo que el asesor pertenezca a la propia entidad, es probable que el servicio tenga un costo. Puede consultar el directorio para obtener información sobre servicios financieros y asesores. Otra alternativa es solicitar orientación a la cámara nacional de comercio en Bélgica, como la británica Cámara de Comercio en Bélgica o la Cámara de Comercio Americana en Bélgica.

ING Bélgica brinda asesoramiento especializado a los expatriados residentes en Bélgica tanto en materia de inversión como en otras cuestiones de gestión del dinero.

Recursos útiles

• Autoridad de Servicios Financieros y Mercados – supervisa el mercado belga de servicios financieros para garantizar un trato equitativo a los consumidores
• Banco Nacional de Bélgica – su portal ofrece información y estadísticas sobre la economía belga
• Euronext Bélgica – principal bolsa de valores del país
• Calculadora en línea de plan de inversión – permite estimar los ingresos potenciales de un plan de inversión

Preguntas frecuentes

¿Qué tipos de inversión están disponibles para personas que no son residentes en Bélgica?

Las cuentas de ahorro son una modalidad frecuente de inversión en Bélgica y pueden estar al alcance de no residentes. Además, algunos bancos ofrecen productos de inversión que no requieren residencia, como ciertos planes de pensión privados. Estas opciones permiten a los extranjeros obtener rendimientos aunque sean residentes fuera del país.

¿Cuál es el rendimiento actual de una cuenta de ahorro en Bélgica y está exenta de impuestos?

El rendimiento de las cuentas de ahorro en Bélgica llega actualmente hasta un 0,35 % de interés. Estos ingresos disponen de una cuota libre de impuestos, lo que permite al ahorrador recibir los intereses sin tributación adicional.

¿Qué ventajas fiscales ofrecen los planes de pensión privados en Bélgica?

Los planes de pensión privados en Bélgica disfrutan de ventajas fiscales que oscilan entre el 25 % y el 30 % sobre las inversiones realizadas. Existe un crédito fiscal del 30 % para aportes de hasta 980 € anuales y del 25 % para aportes de hasta 1 260 € al año, lo que reduce significativamente la carga tributaria del contribuyente.

¿Qué protección brinda el gobierno belga en caso de quiebra de un plan de ahorro previsional?

El gobierno belga garantiza una protección de hasta 100 000 € en caso de quiebra o falta de pago de los planes de pensión privados. Esta garantía brinda seguridad a los inversores frente a posibles incumplimientos de la entidad gestora.

¿En qué consiste el ING Extra Pack y cómo beneficia a expatriados que desean invertir en Bélgica?

El ING Extra Pack incluye un bono exclusivo del 1 % ING Easy Invest, que reinvierte hasta 250 € al mes cuando se invierte a través de la plataforma. Esta característica permite a los expatriados acumular patrimonio de forma automática y obtiene un atractivo rendimiento adicional respecto a una cuenta corriente tradicional.